Eu estou quase terminando com o novo livro de Howard Bandy, MeanReversion Trading Systems Métodos práticos para Swing Trading Enquanto eu raramente rever livros aqui em Quantifiable Edges, este realmente se destaca e merece alguma atenção. Howard passa por cada etapa do sistema - Processo de construção Ele examina vários osciladores diferentes Ele examina as técnicas de saída de entrada Ele discute controle de risco E em cima de tudo isso, ele fornece código para tudo o que ele cobre no livro É 50 para o livro, que é um preço ridiculamente baixo Há cursos de negociação Que custam muitos milhares de dólares que não fornecem tanta informação boa quanto Howard s Mean Reversão Trading Systems Toda a codificação é feita em Amibroker, que infelizmente eu não uso Mas desde que ele lista tudo para fora, aqueles que usam outros programas como Eu posso traduzi-lo em Tradestation, R, ou qualquer E aqui está o kicker para quem usa Amibroker Howard realmente criou uma página web onde os compradores de livro ca N baixar o código sem custo adicional. Eu recomendo Howard em seus esforços Se você tem interesse em desenvolver seus próprios sistemas de negociação, este livro é um recurso maravilhoso que eu recomendo. Eu tenho seguido o seu blog por um tempo Mas eu Estou agora surpreso porque você elogia o trabalho de alguém que afirma em seu livro that. My vista é que a duração do período de amostragem deve ser tão curto quanto é prático A única maneira de determinar a duração do período de amostragem é Para executar alguns testes. Isso é chamado de data-snooping. The comprimento do período fora da amostra é Enquanto o modelo eo mercado permanecem em sincronia eo sistema continua a ser rentável Não há nenhuma relação geral entre o comprimento da saída Período de amostragem e o comprimento do período de amostra. SO nós escolhemos o fora de amostra, enquanto o modelo eo mercado estão em sincronia eo sistema continua a ser rentável trabalho muito agradável eu me pergunto por que você endossa tais O que você tem que ganhar Ou talvez porque eu respeito Seu trabalho talvez você negligenciou os detalhes A substância na negociação está nos detalhes. O que um mundo triste ao dizer algo agradável sobre o trabalho de outra pessoa traz e-mails me perguntando o que eu tenho que ganhar. A revisão me deu uma nota de agradecimento agradável do Sr. Bandy, que eu nunca conheci nem falado antes. Enquanto ele vê alguns aspectos do teste de forma diferente do que eu, não tenho interesse em argumentar cada ponto que ele faz em seu livro para mim, se você pode tirar idéias valiosas e informações de um livro , Então vale a pena Este é preenchido com eles. Estou de pé pela minha revisão, pensei que o livro tinha muita informação grande Foi apoiado por resultados de teste real uma raridade, e uma vez que ele fornece todo o código, os comerciantes podem verificar os resultados E facilmente explorar as idéias ainda mais por conta própria. Aqueles que leram o livro são bem-vindos para postar comentários positivos ou negativos abaixo Vocês todos sabem a minha opinião. Em vez de feelling triste, talvez você deve estar feliz que alguém tomou o tempo para apontar para Você os erros em que bo Ok que são de natureza fundamental, ou seja, curva-fititng, otimização, dados snooping e todo esse absurdo que fazem os comerciantes perder dinheiro Don t se sentir triste O mundo não está triste quando vamos contra a realidade, devemos apenas mudar de curso Thanks. I recebeu Howard O livro de ontem, e embora eu não tenha terminado ainda, eu acho que os dados snooping comentário é um pouco sobre o topo Howard está constantemente advertindo sobre futuros vazamentos e técnicas de otimização de falso Talvez mati deve realmente comprar o livro antes dissing-lo em seu nível. Eu vim através deste comentário e como alguém que tem todos os quatro livros do Dr. Bandy s, eu senti que eu deveria chime dentro neste tópico. Bandy é um forte proponente de boas práticas de desenvolvimento de sistema e seus escritos claramente avisar sobre os perigos reais da curva - fitting Qualquer pessoa que tenha seguido o seu blog ou ler o seu livro em pormenor irá compreender completamente a nuance por trás de suas opiniões declaradas sobre a amostra fora do período de amostra que uma pessoa encontrou culpa with. Dr Bandy tornou-se o meu favori Te autor sobre o tema das abordagens de negociação quantitativa. Em este blog eu vou estar examinando a ação do mercado e quantificar minhas conclusões Usando sentimento, largura, preço e volume indicadores - tanto padrão e personalizado - vou tentar descobrir e bordas de curto prazo que poderia ser Aproveitado pelos participantes do mercado vou freqüentemente adicionar opinião a esses estudos e, por vezes, pode postar opiniões sem investigação quantificável por trás deles. O Guide Quantifiable Edges para Fed Days Ebook Versão 25.All conteúdo deste site é fornecido apenas para fins informativos Não é Uma recomendação ou aconselhamento para comprar ou vender quaisquer valores mobiliários que eu possa ocupar posições para mim ou clientes nos valores mobiliários ou indústrias mencionadas aqui Há um grau muito elevado de risco envolvido na negociação de valores mobiliários Seu uso de qualquer informação neste site é inteiramente à sua própria Risk. Rob Hanna Tenho trocado profissionalmente desde 2001 De janeiro de 2003 a fevereiro de 2007 a minha bi-semanal coluna Rob Hanna s Colocando tudo Toge Apareceu em Eu tenho vindo a realizar investigação quantitativa e concepção de sistemas de negociação - na sua maioria focada em bordas de curto prazo desde 2004 Ver o meu perfil completo. O Sweet Spot para Mean Reversão ETF Strategies. by Michael R Bryant. In seu livro recente, Howard Bandy discutido O que ele chama de ponto favorável para o desenvolvimento de sistemas de troca de reversão média 1 A idéia é que a combinação certa de comprimento de barras, período de retenção, precisão do sistema e outras variáveis tende a maximizar os retornos ajustados ao risco. Mentir naquele sweet spot pode ser desenvolvido para ETFs negociados em bolsa usando ferramentas automatizadas. Usando Adaptrade Builder uma ferramenta de desenvolvimento de estratégia para o Windows, vou mostrar como métodos de teste de estresse com Monte Carlo análise pode ser usado como parte do processo de desenvolvimento para encontrar robusto As estratégias de reversão média para o SP 500 SPY ETF e os Set Segment SPDR ETFs Arquivos de projeto para o Construtor, que incluem o código de estratégia, são provid Ed para cada example. Landing no Sweet Spot. A idéia básica por trás Bandy s sweet spot é que as estratégias de negociação bom deve usar um tamanho de barra curta e ter uma precisão bastante alta com um período de curta duração e baixa drawdown O tamanho da barra curta e Curto período de retenção maximizar as oportunidades de retornos compostos, enquanto a alta precisão e baixa rebaixamento tornam mais fácil para recuperar de perdas As últimas qualidades também tornam mais fácil para estabelecer a viabilidade da estratégia e determinar quando ele não está mais funcionando porque típico perder estrias Para sistemas de alta precisão tendem a ser relativamente curto. Com base nas diretrizes do Dr. Bandy s, as seguintes características serão utilizadas neste artigo para definir os requisitos ideais para as estratégias de ETF reversão média. Barras diárias 20 - 30 comércios por ano. Pelo menos 65 Ganhando trades. Average barras em negociações de entre 1 e 4.Por reversão média, estou me referindo a estratégias que tentam comprar abaixo do preço médio atual e vender a um preço mais elevado Como o preço reverte para a média A idéia é comprar baixo e vender alta, ao contrário de tendência de seguir os sistemas, que normalmente tentam comprar alta e vender higher. Building com Monte Carlo Analysis. In meu último artigo boletim, eu discuti o Uso de testes de estresse na avaliação de estratégias de negociação e sua relação com robustez e superação de estratégia Eu também mencionei que se fosse incorporado ao processo de construção, tenderia a levar a estratégias que exibissem robustez. Essa é a abordagem que será seguida aqui Uma estratégia robusta - que não seja excessivamente ajustada ao mercado - será relativamente insensível às mudanças em seus valores de parâmetros de entrada e a outros fatores. Mudanças no seu ambiente, tais como mudanças na análise de dados de preços. Monte Carlo é a técnica utilizada para avaliar o efeito dessas mudanças As entradas da estratégia s, dados de preços e outros fatores são executados Os resultados dos dados originais representam um ponto na distribuição. Outros pontos na distribuição representam os resultados da utilização de versões ligeiramente alteradas do Dados originais, o que pode gerar resultados mais ou menos favoráveis do que os dados originais. Os chamados resultados de Monte Carlo são os valores das medidas de desempenho lucro líquido, porcentagem de vitórias, fator de lucro, etc. que não são piores do que uma maioria tipicamente , 95 das avaliações Por exemplo, se o lucro líquido de Monte Carlo em 95 confiança é de 15.000, isso significa que 95 das avaliações teve um lucro líquido pelo menos tão grande quanto 15.000. Em outras palavras, há uma chance de que o lucro líquido será Ser pelo menos 15.000, ou, inversamente, há uma chance de 5 o lucro líquido será inferior a 15.000. Quando uma estratégia de negociação é desenvolvida iterativamente durante sucessivas gerações de modificação um D construindo com base nos resultados de Monte Carlo tenderá a conduzir a estratégia para uma que é robusta, uma vez que apenas uma estratégia robusta terá bons resultados de Monte Carlo Adaptrade Builder automatiza este processo, incluindo a avaliação dos resultados da estratégia usando os resultados Monte Carlo de estresse Teste. O primeiro exemplo é para o índice SPDR SP 500 símbolo ETF SPY Barras diárias de 1 4 1999 a 4 23 2013 foram usadas O intervalo de datas para a construção foi definido para 1 4 1999 para 1 2 2011, com os primeiros 80 1 4 1999 - 8 10 2008 utilizado para construção, isto é, na amostra e os dados restantes 8 11 2008 - 1 2 2011 utilizados para testes fora da amostra Os restantes dados 1 3 2011 - 4 23 2013 foram reservados para validação Todos os dados foram obtidos a partir de TradeStation 9. A lógica de estratégia foi longa apenas, e 100 de capital próprio foi investido em cada comércio, com todos os lucros reinvestidos, e 0 015 por ação deduzida por rodada de volta para os custos de negociação. Adaptrade Builder usa um algoritmo de programação genética para evoluir um População de estratégias sobre Gerações uccessivas A chave para usar o Construtor para encontrar estratégias que atendam aos nossos requisitos ideais é definir as métricas de construção, mostradas abaixo na Figura 1.Figura 1 As métricas de construção no Construtor definem o ponto ideal para a estratégia SPY. Objetivos contém três métricas de propósito geral, que estão sendo maximizados Estes ajudam a orientar a população de estratégias para aqueles que têm um alto lucro líquido, coeficiente de correlação e significância estatística, que são desejáveis para qualquer estratégia As qualidades específicas que estamos procurando Ou seja, o sweet spot são definidos pelas condições de construção, que incluem as condições de desigualdade para o número de comércios, as barras médias em comércios ea percentagem de wins. Notice que a condição para o número de comércios é definido para um intervalo com base na Número de anos de dados na amostra e o objetivo de ter entre 20 e 30 comércios por ano Note também que a porcentagem de negócios vencedores é definido para um intervalo entre 65 e 85 O limite superior foi adicionado porque as estratégias com uma porcentagem excepcionalmente elevada de comércios ganhando geralmente não conseguem se encontrar com alguma outra circunstância Penalizar tais estratégias ajudará a conduzir a população para estratégias que encontram todas as circunstâncias, ao contrário das estratégias que desproporcionalmente encontram uma condição à exclusão De outros A mesma lógica foi usada para definir um intervalo para o fator de lucro. As outras condições - coeficiente de correlação, significância estatística, fator de lucro e fração de Kelly - não fazem parte de nossos requisitos específicos, mas foram adicionadas para melhorar os resultados globais As configurações de teste de esforço e Monte Carlo usadas para este exemplo foram selecionadas na tela de Opções de Construção, conforme mostrado abaixo na Figura 2. Figura 2 As opções de análise de Monte Carlo e teste de estresse são selecionadas na aba Opções de Construção. Como mostrado na figura, 99 iterações de Monte Carlo foram utilizadas para cada análise. Isto significa que 99 testes de estresse foram realizados além da Dados originais Os 100 conjuntos de dados foram analisados utilizando a análise de Monte Carlo para extrair os resultados a 95% de confiança, onde foram utilizados para avaliar as condições mostradas na Fig. 1 Os testes de estresse consistiram em randomizar os preços, Todas as três aleatorizações foram realizadas para cada teste de estresse. Como cada estratégia foi avaliada 100 vezes 99 testes de estresse mais os dados originais em cada geração, esta abordagem levou cerca de 100 vezes o tempo que teria tido teste de estresse e Monte Carlo análise não foi Para tanto, utilizou-se uma população relativamente pequena de apenas 100 membros para manter o tempo de solução razoável. A população evoluiu ao longo de 10 gerações e uma opção foi definida para recomeçar após 10 gerações se o lucro líquido no período O gráfico de equidade da estratégia de topo na população após 20 gerações 1 reconstrução é mostrado abaixo na Fig. 3.Figura 3 Equidade Curvas para cada teste de esforço para a estratégia final SPY. Cada curva na Fig. 3 representa um teste de esforço Como pode ser visto, todas as curvas de equidade diferentes geralmente têm a mesma forma com resultados positivos fora da amostra Os seguintes são alguns dos Monte Carlo resulta em 95 confiança correspondente à Fig. 3.Total Lucro Líquido. Barras de Ação em Trades. Aside do número de comércios, que é menos do que pediu, a estratégia atende aos requisitos originais A estratégia também passa o teste de validação Quando a data de término É estendido para 4 23 2013, o Monte Carlo lucro líquido total aumenta para 67.015 A lógica de estratégia também satisfaz a exigência de uma estratégia de reversão média que entra em uma ordem de limite e sai usando uma condição de indicador A entrada de limite significa que o mercado tem que descer Para o preço limite, de modo que a estratégia está comprando baixa e vendendo depois que o mercado volta para cima. É importante ter em mente que estes são Monte Carlo resultados em 95 confiança, o que significa que, por exemplo, 95 das avaliações de teste de esforço tiveram um lucro líquido total de pelo menos 56.784 Se o teste de estresse estiver desligado e a estratégia for avaliada nos dados originais, a curva de equidade é como mostrado abaixo na Figura 4. Figura 4 Curva de Equidade para A estratégia final do SPY sobre os dados originais. Esta curva de equidade corresponde a um lucro líquido de 109.497, o que equivale a um retorno anual de 5 5. Embora este seja apenas um retorno modesto, ele bate facilmente o retorno buy-and-hold de aproximadamente 1 8 durante o mesmo período e é alcançado sem alavancagem e com uma curva de patrimônio líquido em constante aumento ao longo de um período que inclui dois mercados de baixa. Exemplo de SPDR Selecionar Setor O segundo exemplo envolve a construção de uma estratégia sobre uma carteira de ETFs, Esses ETFs dividem o índice SP 500 em nove setores, de tal forma que cada ação no SP 500 é colocada em um dos nove setores sem sobreposição. Os nove setores são o símbolo de consumo discrecional XLY, Consumer Staples XLP , Energy XLE, XLF Financeiro, XLV de Cuidados de Saúde, XLI Industrial, Materiais XLB, Tecnologia XLK e Utilitários XLU. A maioria das mesmas configurações foram usadas para construir esta estratégia como no último exemplo No entanto, porque nove vezes mais dados de preços foram Usado na construção, reduzi o número de iterações de Monte Carlo de 99 para 5 As outras opções de construção eram as mesmas da Fig. 2, exceto para a opção de reconstrução, que não entrou em jogo Para o dimensionamento de posição, 20 de capital próprio foram investidos em Cada comércio Uma vez que nem todos os mercados eram susceptíveis de serem negociados ao mesmo tempo, este cenário foi escolhido para fornecer tamanhos adequados posição sem resultar em alavancagem, ou seja, sobre-investimento. O período de amostragem para esta construção foi de 1 4 1999 a 5 28 2009 Com 5 29 2009 a 1 2 2012 como o período fora de amostra e 1 3 2012 a 4 23 2013 reservado para validação A curva de equidade parcela de uma das principais estratégias na população após 10 gerações sem reconstruções é mostrado abaixo em Fig 5.Figura 5 Curvas de equidade para cada Ch para a estratégia de carteira Select Select Sector SPDR. Cada curva de equidade na Fig. 5 representa o patrimônio de carteira gerado a partir de back-testing em todos os nove mercados simultaneamente para um conjunto de configurações de teste de esforço ou os dados originais Alguns resultados resumidos de Monte Carlo são mostrados Abaixo. Total do lucro líquido. Ao contrário do exemplo anterior, os resultados não são substancialmente diferentes quando a análise de Monte Carlo é desligada e os resultados são avaliados em relação aos dados originais. Neste caso, o lucro líquido total aumenta para 205.140. Teste de validação A curva de equidade para a estratégia em relação aos dados originais, apenas sem teste de estresse, no qual o período de validação é incluído, é mostrada abaixo na Figura 6. Figura 6 Curva de equidade para a estratégia de portfólio do Setor Seletivo do SPDR Seleção sobre os dados originais. A curva de equivalência patrimonial corresponde a um lucro líquido de 249.431, o que equivale a um retorno anual de 9 5, com um A lógica de estratégia entra por muito tempo em uma ordem de limite A maioria das saídas são por meio de uma saída de destino, com outras negociações saindo com base em uma condição de indicador ou em uma parada de proteção. Clique com o botão direito do mouse, Salvar destino como arquivo requer Adaptrade Builder para abrir. Por razões de licenciamento, os arquivos de projeto não incluem dados de preço. O denominado ponto de equilíbrio para estratégias de negociação recomendado pelo Dr. Bandy parece fornecer condições efetivas para a construção de estratégias de negociação de reversão de maneira automatizada usando uma ferramenta como o Adaptrade Builder. Encontrar estratégias que atendeu a maioria dos requisitos para ambos os exemplos de uma estratégia de mercado único para o SPY ETF mercado, e uma estratégia para uma carteira de ETFs consistindo em nove Select Sector SPDRs Ambas as estratégias bater buy-and-hold e segurou bem em Em comparação com o exemplo da carteira, os resultados do teste de estresse para a estratégia SPY do mercado único foram substancialmente mais conservadores menos favoráveis do que os resultados Dos dados originais Embora parte daquela possa ser devida ao teste de estresse mais rigoroso comparado ao exemplo da carteira, sugere Em geral, onde os resultados de Monte Carlo divergem marcadamente dos resultados nos dados originais, pode-se esperar que a melhor estimativa de resultados futuros esteja em algum lugar entre eles, embora isso dependa Sobre o quão conservador é o teste de estresse e análise de Monte Carlo. Parece razoável que a estratégia de carteira seria mais robusta do que a estratégia de mercado único, uma vez que a estratégia de portfólio foi construída em nove mercados diferentes e foi obrigado a trabalhar razoavelmente bem em uma ampla Variedade de dados de preços Foi construído mais de nove vezes mais dados e tem cerca de nove vezes mais negócios O maior desempenho da estratégia de carteira pode refletir o efeito positivo da diversificação sobre os nove diferentes setores do SPDRs. Embora nenhuma das duas estratégias cumpriu a exigência Para o número de comércios, pode ser possível encontrar estratégias que atendam a todos os requisitos se uma população maior é usada ou mais Requisitos de reconstrução rigorosos são empregados, o que exigiria mais tempo de construção Alternativamente, pode ser o caso que essa estratégia é improvável de ser encontrado devido às exigências conflitantes de alta precisão, freqüência comercial, duração do comércio curto, e assim por diante O melhor conjunto De condições de construção é aquela que explora plenamente o potencial do mercado enquanto permanece realista combinando um conjunto de condições de construção úteis, como as fornecidas pelo Dr. Bandy, com recursos de robustez incorporados, como testes de estresse e análise Monte Carlo, em uma ferramenta automatizada Como Builder deve fornecer uma estrutura sólida para o desenvolvimento de estratégias de negociação eficaz. Bandy, Howard B Mean Reversão Trading Systems Blue Owl Press, Inc Sioux Falls, SD, 2013, p 138.Bandy, Falls, SD, 2011, p 154. Este artigo apareceu na edição de abril de 2013 da newsletter Adaptrade Software. RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM ALGUMAS LIMITAÇÕES INERENTES SEM RELAÇÃO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL TAMBÉM, DESDE QUE OS COMERCIOS NÃO FICAM REALMENTE EXECUTADOS , OS RESULTADOS PODERÃO TER OU NÃO COMPENSADO PARA O IMPACTO, SE QUALQUER, DE DETERMINADOS FATORES DE MERCADO, COMO A FALTA DE SIMQUETAS DE LIQUIDEZ EM GERAL, SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE SÃO CONCEBIDOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT, NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO QUE QUALQUER CONTA VOU OU É POSSÍVEL CONSEGUIR LUCROS OU PERDAS SEMELHANTES Àqueles MOSTRADOS. Se você gostar de ser informado sobre novidades, novidades e ofertas especiais de Adaptrade Software, por favor, junte-se à nossa lista de e-mail Obrigado. Posts 9 Localização Austrália Nova Gales do Sul. Howard foi um palestrante principal na Associação de Analistas Técnicos australianos Associação como o seu MTA há 3 anos e ele falou principalmente em backtesti Ng e validando os resultados - coisas bastante inebriante para o seu verdadeiramente O resultado foi a minha consciência aumentada no assunto e minha busca para aprender mais sobre ele Estou muito interessado em desenvolver a minha negociação em torno de sistemas mecânicos, daí o interesse. Seu livro Quantitative Trading Systems É valioso para os objetivos acima Eu posso recomendá-lo por causa da cobertura de diferentes tipos de sistemas - tendência, reversão média, sazonalidade e padrão Este livro é mais uma introdução de leigos para sistemas de negociação com mais do que o suficiente para dar a alguém um início em Este fascinante campo. Mean Reversão Trading Systems, subtitulado Métodos práticos para Swing Trading realmente entra na carne e os ossos de MRT Embora eu m apenas parte caminho através do conteúdo remanescente deve ser capaz de me sobre a linha. Devo acrescentar, Howard Bandy S educador s habilidades vêm através em seus livros Eles são claros lógico e fácil de follow. If você vai para o seu site há conteúdo detalhado em cada um de seus books. Posts 113 Localização EUA GA, Snellvil Le. I finalmente comprou o livro Howard Bandy e lê-lo Todos os sistemas de negociação RTM são testados contra índices de ações e ETFs Quase todos os testes são longos apenas em barras diárias Ele oferece testes curtos apenas em barras diárias, mas ele enfatiza que Um filtro para distinguir entre os mercados de touro e urso é necessário Dr. Bandy alega que os sistemas funcionará intraday, e que alguns comerciantes Quant que pagam taxas de consultoria para Dr Bandy usar os sistemas intraday O livro inclui um CD de bônus com dois seminários que deu a Nossos bons amigos na terra de Aus Estou contente que ele incluiu o CD que me deu uma sensação de seu caráter Dr Bandy tem uma extensa experiência na academia e consultoria Estou inclinado a acreditar em suas alegações, mas poucas provas são oferecidas além do Longa apenas testes em barras diárias O livro é definitivamente vale a pena comprar se você estiver usando N s RTM systems. Sidebar sua saída típica para a maioria de seus sistemas RTM está perto acima de um 4 bar SMA Ele tem um capítulo do livro mostrando testes de SMA, E MA e DEMA com períodos variáveis 4 bar SMA foi o melhor com os sistemas RTM que ele testou Eu me pergunto quem foi o primeiro a descobrir esta saída única para os sistemas RTM.
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